MANAJEMEN KEUANGAN

Hello readers! Apa kabar nih, semoga semuanya dalam keadaan sehat ya. Kali ini, kita akan membahas satu topik yang penting banget untuk kalian pahami nih readers apa lagi kalian para pemimpin usaha atau yang mau merintis suatu usaha. Yapp seperti judulnya, Manajemen Keuangan. Agar pengelolaan keuangan pada usaha yang kamu jalankan baik usaha kecil hingga besar maka kamu harus melakukan pengelolaan yang baik dan benar. Lalu sebenarnya apasih manajemen keuangan itu? Nah maka dari itu, yuk langsung saja kita bedah satu persatu ya readers!

MANAJEMEN KEUANGAN.

Menjalankan suatu usaha baik kecil maupun usaha yang besar, membutuhkan pengelolaan keuangan yang baik, karena kinerja keseluruhan suatu usaha bisnis sangat dipengaruhi oleh kinerja keuangan usaha yang bersangkutan. Ketika perusahaan atau pelaku usaha dapat menerapkan pengelolaan keuangan yang baik maka perusahaan akan semakin dekat dengan kesuksesan. Untuk itu diharapkan pemimpin atau pelaku usaha dapat memahami Manajemen Keuangan. Manajemen Keuangan dapat diartikan sebagai upaya untuk menggunakan sumber daya (dalam konteks uang) secara efektif sehingga mencapai tujuan. Adapun pengertian manajemen keuangan oleh seorang ahli di Indonesia, Bambang Riyanto berpendapat bahwa manajemen keuangan adalah semua aktivitas perusahaan yang berkaitan dengan upaya untuk mendapatkan pembiayaan yang diperlukan dengan dana seminimal mungkin dan syarat-syarat yang menguntungkan, dan usaha untuk menggunakan dana tersebut seefisien mungkin. Jadi dapat disimpulkan bahwa manajemen keuangan adalah upaya untuk merencanakan, mengatur, mengontrol, dan menyimpan dana sehingga dapat digunakan secara efektif dan efisien.

Lalu apa sih tujuan dari manajemen keuangan itu? Melakukan manajemen keuangan memiliki beberapa tujuan, yaitu.

1.      Memaksimalkan Keuntungan.

Manajemen keuangan dapat mencapai tujuan dan memaksimalkan keuntungan dengan cara yang efisien. Fokus utama manajemen keuangan yaitu untuk mencapai tujuan bersama perusahaan, yaitu menghasilkan laba.

2.      Menurunkan biaya modal.

Untuk dapat memaksimalkan keuntungan maka perusahaaan harus menurunkan biaya modal. Manajemen yang baik akan meminimalkan biaya modal, tetapi tetap cukup untuk kebelangsungan hidup perusahaan.

3.      Menjaga kelangsungan hidup.

Keuangan yang baik dalam perusahaan tentunya akan menjaga kelangsungan hidup perusahaan. Maka dari itu pentingnya memahami manajemen keuangan.

4.      Mengoptimalkan kekayaan perusahaan.

Ketika manajer keuangan dapat memutuskan keputusan yang tepat maka akan berpengaruh terhadap resiko bisnis yang tidak pasti disetiap waktu.

5.      Mempersiapkan struktur modal.

Manajer keuangan dalam merencanakan struktur modal harus dapat mengimbangi anggaran dana yang dimiliki.

SUMBER DANA

Setelah kita mengetahui definisi manajemen keuangan, maka kita akan membahas Sumber Dana. Sumber dana merupakan poin kedua dari aspek keuangan dimana akan memperoleh dana. Agarusaha dapat terus berjalan mulai dari kegiatan kecil hingga transaksi strategis maka membutuhkan dana. Lalu dari mana sumber dana tersebut? Untuk memperoleh sumber pendanaan maka itu salah satu fungsi dari manajemen keuangan. Perusahaan mendapatkan sumber dana melalui 3 hal, yaitu,

a.    Equity Capital (modal sendiri yang di investasi)

Equity capital merupakan hak kepemilikan atas perusahaan yang timbul sebagai akibat dari penanaman (investasi) yang dilakukan para pemilik usaha. Kegiatan ini memiliki kaitan dengan penjualan atau kepentingan dalam suatu bisnis agar memperoleh dana usaha. Dalam kegiatan ini maka dilakukan penanaman modal atau investasi, disini investor akan memperoleh bagian dari saham perusahaam. Besar saham akan sebanding dengan investasi yang diberikannya. Sumber dana ini dapat berasal dari laba ditahan maupun dari luar perusahaan, yaitu bentuk saham biasa atau saham preferen.

Adapun ciri modal sendiri yang dijelaskan oleh Curt Sanding yang dikutip oleh Bambang Riyanto yaitu,

a. Modal yang ditarik dan berkepentingan terhadap kelancaran keselamatan perusahaan.

b. Modal yang dengan kekuasaannya dapat mempengaruhi politik perusahaan.

c.  Modal yang mempunyai hak atas laba sesudah pembayaran bunga kepada modal asing.

d.  Modal yang digunakan didalam perusahaan untuk waktu yang tidak terbatas atau tidak tertentu lamanya.

e.   Modal yang menjadi jaminan dan haknya adalah sesudah modal asing dalam likuidasi.

b.    Debt Capital (pinjaman)

Debt capital dapat diartikan sebagai modal yang diperoleh dengan cara mengambil pinjaman. Pinjaman yang diberikan ke perusahaan biasanya digunakan sebagai modal pertumbuhan, dan biasanya akan dilunasi di waktu yang telah ditentukan. Penggunaan debt capital dalam modal perusahaan dapat menurunkan tingkat internal rae of return yang ditargetkan perusahaan sebab debt capital merupakan jenis pendanaan beresiko rendah sehingga imbalan rate returnya pun rendah. Penerbitan obligasi merupakan tindakan bentuk debt yang paling populer diantara yang lainnya seperti, tagihan, pinjaman bank, atau wesel. Obligasi diartikan sebagai surat utang berjangka waktu lebih dari setahun dengan suku bunga tertentu yang dikeluarkan perusahaan dan digunakan untuk menghimpun dana dari investor (kreditur). Saat obligasi diterbitkan, maka investor yang membeli akan menyediakan dana sesuai dengan jumlah pinjaman yang ditawarkan perusahaan. Jumlah pinjaman tersebut dibayarkan kembali oleh perusahaan sesuai tanggal yang disepakati.

c.    Venture Capital (Perusahaan lain yang ingin investasi)

Venture capital dapat diartikan sebagai perusahaan yang dibangun khusus untuk memberikan investasi ke perusahaan-perusahaan kecil, seperti perusahaan yang baru dibangun tentunya membutuhkan dukungan modal agar dapat terus bertumbuh. Dalam proses pendanaan maka pemula usaha dapat memulai dalam tahap-tahap berikut ini;

1.      Mengajukan rencana bisnis.

Jika ingin perusahaan kita didanai oleh venture capital maka langkah awal yang dilakukan yaitu dengan mengajukan rencana bisnis atau biasa disebut proposal. Isi yang harus ada dalam proposal yaitu,

a.       Deskripsi tentang peluang dan besarnya potensi pasar dari usaha yang kita sedang bangun.

b.      Latar belakang dan pengalaman oleh tiap tim operasional.

c.       Ulasan tentang persaingan bisnis dan solusi yang kita tawarkan.

d.      Detail proyeksi keuangan.

Setelah proposal diterima maka akan dilakukan diskusi internal dan memutuskan apakah usaha kita sesuai dengan standar mereka untuk didanai.

2.      Percakapan perkenalan atau pertemuan.

Apabila usaha kita cocok dengan syarat yang ada maka kita akan langsung dihubungi lewat telpon untuk membahas detil dari usaha yang kita bangun. Jika ada kecocokan maka venture capital akan mengatur jadwal tatap muka langsung dengan tim kita. Ditahap ini merupakan penentuan apakah usaha kita masuk dalam tahap berikutnya atau tidak.

3.      Due Diligence.

Ditahap ini maka akan dianalisis performa perusahaan. Dalam proses ini akan sering sekali kita mendapat banyak telpon, email, wawancara, evaluasi bisnis dan produk, dan pertukaran informasi yang dibutuhkan oleh pihak venture capital.

4.      Dokumen perjanjian dan investasi.

Jika lolos dalam tahap ketiga maka kita akan ditawarkan sebuah dokumen perjanjian atau term sheet yang menjelaskan syarat ketentuan dari perjanjian investasi. Perjanjian ini dapat dinegosiasi sampai disetujui oleh semua pihak dan berlangsung sampai 3 atau 4 minggu untuk melengkapi semua legalitas dokumen sebelum menerima investasi.

Setiap sumber mempunyai ciri tersendiri, seperti biayanya (bunga atau tingkat deviden), jatuh tempo serta besarannya dan hal lain yang diisyaratkan oleh pemberi modal. Dengan memperhatikan faktor-faktor tersebut, seorang wirausaha atau manajer keuangan harus menentukan suatu campuran yang terbaik untuk memodali perusahaannya. Pemilik usaha harus mengerti dan memahami biaya-biaya memperoleh sumber dana misal biaya bunga dan lain-lain harus diperhitungkan, hal ini untuk mengurangi resiko keuangan terjadi.

PENGGUNAAN DANA

Dalam penggunaan dana, maka penggunaan dana dibagi menjadi dua , yaitu penggunaan dana jangka panjang dan jangka pendek dan dalam aktiva lancar dan aktiva tetap.

a.       Dalam jangka pendek (aktiva lancar).

1.      Kas: Sisa dana yang ada dalam perusahaan diwujudkan dalam bentuk kas dan biasaya dipegang oleh manajer. Biasanya akan dilakukan meminimumkan jumlah kas yang diperlukan untuk kegiatan perusahaan, dan memaksimumkan jumlah dana untuk investasi yang bisa menghasilkan bunga. Sebagian aliran kas keluar terjadi dalam proses produksi dan terdiri atas pembayaran bahan, tenaga kerja, juga biaya tidak langsung. Hasil pengiriman dari proses produksi tersebut terdiri persiapan barang jadi yang jika dijual akan mengawali aliran kas lagi. Tanggung jawab manajer dalam pengelolaan aliran kas yaitu membuat kepastian bahwa kas selalu tersedia kapan dibutuhkan dan juga memanfaatkan kas untuk memaksimumkan uang bunga.

2.      Surat-surat berharga.

Salah satu jenis surat berharga adalah sertifikat deposito. Sertifikat deposito merupakan tanda bukti sisa membayar yang dikeluarkan oleh bank komersial. Jumlah uang, jatuh tempo, dan bunganya.

3.      Piutang.

Bagi perusahaan [iutang ini sering terjadi dari keberadaan penjualan kepada pembeli yang membahas bisa mencapai 20% dari seluruh sisa. Pada umumnya penjualan kredit ini berputar tidak lebih dari satu tahun, bahkan hanya beberapa minggu saja.

4.      Persediaan.

Adapun tiga tipe persediaan yaitu,

1. Persiapan bahan mentah.

2. Persediaan dalam proses.

3. Persediaan barang.

b.      Jangka Panjang (aktiva tetap).

Kita contohkan saja pada perusahaan manufaktur, sebagian besar investasinya diwujudkan pada pengiriman tetap jangkapanjang. Aktiva tetap tersebut terdiri dari;

a.       Tanah: Tanah yang dimiliki merupakan aktiva tetap dengan jangka waktu yang tidak terbatas. Luas tanah tidak lanjut pada pajak uang meski bisa dikenai dengan pajak.

b.      Bangunan/gedung: Bangunan yang dimiliki oleh perusahaan harus ditentukan berumurnya. Kemudian perusahaan harus menyisihkan jumlah dana setiap tahun dari pembicaraannya. Saat jangka bangunan itu telah habis, maka perusahaan harus bisa membeli bangunan baru yang sama dengan menggunakan dana yang sudah terkumpul sekian tahun. Dana yang disisihkan tersebut dinamakan penyusutan atau depresiasi.

c.       Peralatan: peralatan yang dimiliki oleh perusahaan berupa mesin, alat angkut dalam pabrik, dan peralatan yang dikenakan dalam produksi.

Penggunaan sumber dana harus sesuai dengan rencana serta sasaran pokok usaha sehingga dapat memaksimalkan keuntungan bagi pemilik modal dan kontinuitas pengembalian pinjaman. Rencana dana harus ditetapkan terlebih dahulu dan ini merupakan bagian dari rencana usaha atau kelayakan usaha, dimana pengalokasian dana harus mengikuti prinsip pengelolaan keuangan yang telah ditetapkan dalam rencana tersebut.

ALIRAN DANA (CASH FLOW)

Aliran dana atau cash flow dapat diartikan sebagai suatu laporan keuangan yang berisikan pengaruh kas dari kegiatan operasional, kegiatan transaksi investasi dan kegiatan transaksi biaya/pendanaan serta kenaikan atau penurunan bersih dalam kas suatu perusahaan selama satu periode. Singkatnya cash flow adalah sebuah laporan keuangan keluar dan masuknya dari sebuah kegiatan atau transaksi perusahaan. Dalam laporan keuangan ini, cash flow memiliki dua aliran dana yaitu;

1.   Cash Inflow

Cash inflow merupakan arus kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang melahirkan keuntungan kas (penerimaan kas). Arus kas yang masuk terdiri dari

-        Hasil penjualan produk/jasa perusahaan.

-        Penerimaan investasi dari pemilik atau saham bila perseroan terbatas.

-        Penerimaan sewa dan pendapatan lain.

-        Pinjaman/hutang dari pihak lain.

-        Penagihan piutang dari penjualan kredit.

          Penjualan aktiva tetap yang ada.

2.    Cash Out Flow.

Cash out flow merupakan aliran kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang mengakibatkan beban pengeluaran kas. Aliran kas keluar ini terdiri dari;

-          Pembayaran sewa, pajak, deviden, bunga, dan pengeluaran lain-lain.

-          Pembayaran kembali investasi dari pemilik perusahaan.

-          Pembayaran hutang-hutang perusahaan.

-          Pembelian aktiva tetap.

-          Pengeluaran biaya bahan baku, tenaga kerja langsung dan biaya pabrik lain-lain.

-          Pengeluaran biaya administrasi umum dan administrasi penjualan.

Dengan adanya laporan arus kas maka akan memberikan informasi yang relevan tentang penerimaan dan pengeluaran kas dari perusahaan  dalam periode tertentu, dengan mengklasifikasikan transaksi berdasarkan kegiatan operasi, investasi, dan pendanaan.

Gambar contoh aliran dana.
Source: google

Aliran dana dapat disusun dengan mempertimbangkan semua elemen pemasukan tunai dan semua biaya tunai pada setiap periode selama umur investasi tersebut. Biaya tunai yang dimaksud yaitu meliputi semua transaksi baik berupa biaya yang dikeluarkan secara tunai dalam maupun pengeluaran tunai dalam bentuk investasi. Untuk menyusun laporan keuangan maka ada empat langkah yang harus dilakukan, yaitu menentukan minimum kas, menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran, menyusun perkiraan kebutuhan untuk menutupi defisit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga, dan yang terakhir menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi financial dan budget kas yang final. Kemampuan untuk mendapatkan keuntungan suatu kegiatan usaha ditentukan oleh aliran dana yang dapat dihasilkan kegiatan tersebut.

Nah menurut PSAK No. 2 (2002:9) laporan keuangan harus melaporkan arus kas selama periode tertentu yang diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

a.       Aktivitas operasi.

Aktivitas operasi ini mempengaruhi laporan untung dan rugi karena aktivitas operasi menimbulkan pendapatan dan beban dari operasi utama suatu perusahaan.

b.      Aktivitas investasi.

Aktivitas ini meningkatkan dan menurunkan aktiva jangka panjang yang digunakan perusahaan untuk melakukan kegiatannya. Pada laporan arus kas ini kegiatan investasi mencakup lebih dari sekedar pembelian  dan penjualan aktiva yang digolongkan sebagai investasi di neraca.

c.       Aktivitas pendanaan.

Aktivitas ini meliputi kegiatan untuk memperoleh kas dari investor dan kreditor yang diperlukan untuk menjalankan dan melanjutkan kegiatan perusahaan. Kegiatan pendanaan meliputi pengeluaran saham, peminjaman uang dengan mengeluarkan wesel bayar dan pinjaman obligasi, penjualan saham perbendaharaan, dan pembayaran terhadap pemegang saham contohny saham dividen dan pembelian saham perbendaharaan.

Pentingnya memahami manajemen keuangan akan membantu perusahaan agar terus bertumbuh. Pengelolaan keuangan harus dilaporkan secara jelas dalam aliran dana, seperti yang sudah dijelaskan diatas. Penggunaaan dana harus sesuai dengan rencana sasaean pokok usaha sehingga dapat memaksimalkan keuntungan bagi pemilik modal dan kontinuitas pengembalian pinjaman. Penanganan manajemen keuangan suatu usaha mau itu perusahaan besar atau kecil sama aja, yaitu bagaimana seorang manajer atau pemilik perusahaan dapat mencari sumber dana yang murah dan dapat digunakan dan dikelola sesuai dengan tujuan yang ingin dicapai yaitu memperoleh manfaat yang sebesar-besarnya dengan pengorbanan yang sekecil-kecilnya.

Nah gimana readers. Sekarang udah tahukan bagaimana pentingnya memahami manajemen keuangan sebelum membangun suatu usaha. Keputusan apapun yang akan kamu putuskan ketika berhadapan dengan keuangan akan menentukan bagaimana perusahaan atau usaha kamu kedepannya. So jangan sampai salah pilih yaa! Sekian dulu blog kali ini yah, semoga blog ini menambah pengetahuan buat kita semua. Terimakasih!